【推荐】中报理财业务新看点：加速向资管业务转型-浦发睿盈利收益多少

Nancy 2025年04月27日 12:21 0

在利率市场化不断推进带来的转型压力下,资产托管业务由于具有不占用经济资本、收入稳定、低成本、资金沉淀稳定、业务协同效应显著等优势,日益凸显出银行业转型选择的战略地位。从半年报数据来看,资产托管业务规模再创新高,成为银行经营转型的有力支撑。

近期8家股份制上市银行披露中报数据显示,在传统银行盈利模式难以为继的大环境下,多家银行的理财产品销售规模实现了新突破,且理财业务对银行中间业务收入的贡献度持续增加。同时,随着“大资管”时代到来,加快推进理财业务向资产管理业务转型,成为各家银行的努力方向。

理财销售额最高达5万亿元

今年上半年,多家股份制银行理财业务延续了迅猛发展的势头,其中4家银行理财产品销售规模在半年时间内达到万亿元级别。

中报数据显示,招商银行继续领跑银行理财市场,上半年该行理财产品销售额突破5万亿元,达到5.28万亿元,同比增长49.58%;累计发行理财产品3789只,同比增长147.97%;截至6月末,理财产品运作资金余额16417.41亿元,较年初增长80.79%。

与此同时,浦发银行上半年个人理财产品销量突破2.5万亿元,同比增长89%;此外,理财产品销售量登上万亿元台阶的还有中信银行、光大银行,其中,中信银行销售零售银行理财产品1.34万亿元,同比增长59.90%;光大银行理财产品规模达到1.00万亿元,比上年末增长18%。

理财业务规模的持续扩大带动银行理财业务收入增长强劲,上半年,4家银行该项收入实现了高达7成以上的同比增幅。数据显示,增幅最为迅猛的光大银行,上半年理财业务实现手续费收入36.51亿元,同比增长达到274.85%;紧随其后的华夏银行、平安银行、浦发银行分别实现理财相关业务手续费收入19.86 亿元、15.84亿元、6.41亿元,同比增幅分别达到127.49%、93.17%、71.81%。此外,中信、招行也实现了高速增长,理财业务手续费收入分别为25.68亿元、48.70亿元,同比增幅分别为49.3%、45.81%。

净值型理财产品获青睐

在当前“大资管”时代的背景下,推进理财业务向资产管理业务转型,日益成为各家银行的努力方向。从上半年的业绩表现来看,除理财业务规模在稳步快速增长外,各行理财业务转型也在持续深化。

上半年,净值型理财产品得到了多家银行青睐,产品规模和种类取得突破性进展。以招商银行为典型,上半年该行加大净值型产品创设及发行,推进利率型产品净值化管理,截至上半年末,该行净值型产品规模4539.20亿元,较年初增长87.07%;净值型产品占理财产品运作资金余额的比重为27.65%,较年初提升0.93个百分点。

同时,多家银行的净值型产品种类进一步丰富。平安银行表示,除常规净值型产品外,上半年该行研发设计了“优先股增强收益”和“打新股增强收益”两款股债混合净值型产品;浦发银行则创新地推出针对个人客户的净值类理财产品——惠盈利、睿盈利系列,受到市场和客户的认可。

除此之外,理财产品的转型升级正在加速。以浦发银行为例,该行上半年不断优化以天添盈1号为代表的现金管理类理财产品功能,实现业内领先的T+0银行理财产品7×24小时功能;积极推动客户分层策略,完成高资产净值客户身份认证体系的上线,并推出了专属理财产品线;根据客户外币理财需求,推出了汇享盈美元理财计划;同时为满足客户多样化的理财需求,推出了柜面渠道的银行理财转让业务。

资产托管规模再创新高

截至6月末,兴业银行、招商银行的资产托管规模达到了5万亿元之上。其中,兴业资产托管总规模5.98万亿元,较年初增长26.58%;招行托管资产余额5.29万亿元,较年初增长49.40%。

同时,中信、浦发资产托管业务规模达到了4万亿元:上半年,中信银行资产托管规模4.17万亿元,比上年末增长17.75%;浦发银行资产托管业务规模4.12万亿元,较去年同期增长76.11%。

此外,民生、光大资产托管规模达3万亿元:其中,民生银行资产托管(含保管)规模3.75万亿元,比上年末增长25.78%;光大银行托管资产规模3.54万亿元,比上年末增长25%。

随着规模不断扩大,各行加快了托管产品创新及系统优化的推进步伐。招商银行表示,上半年该行深入推进资产托管产品创新、系统研发及流程优化,成功推出第二代托管核心业务系统,托管技术系统业内领先,为该行资产托管业务的快速发展提供了坚实的基础。同时在产品丰富方面,上半年该行成为首批通过中国证券投资基金业协会备案的私募基金业务外包服务机构,托管全国首单参与新三板投资的信托计划,开办备案制后首单小贷资产证券化托管。

浦发银行也表示,上半年该行成功托管国内首只公募REITs基金;银行信贷资产证券化业务实现突破,顺利推出首单住房抵押贷款资产证券化托管;推出首单离岸理财、首单自贸区FT理财托管业务。

当前,资产托管行业竞争日趋激烈,更多中小银行及券商进入托管领域,据统计,我国托管机构已达到38家。专家认为,随着未来金融创新的加速、直接融资比例进一步提高以及托管机制社会认同度的不断提升,未来银行的资产托管业务仍有很大的市场潜力。